Инвестиционный анализ и отбор "входящих" проектов и бизнес идей для реализации и финансирования

Идентификация проекта;
Разработка проекта;
Экспертиза проекта;
Реализация проекта;
Оценка результатов.

Практика проектного анализа позволяет обобщить опыт разработки и выделить основные типы инвестиционных проектов, реализуемых Компанией.

Несмотря на разнообразие проектов, их анализ обычно следует общей схеме, которая состоит из специальных разделов, оценивающих коммерческую, техническую, финансовую, экономическую и институциональную выполнимость проекта.

Общая процедура упорядочения инвестиционной деятельности Компании по отношению к конкретному проекту формируется в виде проектного цикла, который имеет следующие этапы:

Предлагается, для существующих проектов, разработать форму «проектного заключения». Проектное заключение - это документ, в котором будут содержаться результаты оценки каждого проекта по утвержденной методике.

Такой документ, отдельный для каждого проекта, будет храниться в бумажном и электронном архиве, а также обновляться по мере развития проекта.

Первым делом следует определить этап, на котором находится каждый конкретный проект. Основными величинами измерения в первом приближении будут «время» и «деньги».

Вторым этапом будет анализ проекта по предложенной схеме:

Утверждение «проект отклоняется» не является категорическим. Данный проект может быть принят к реализации в модернизированном варианте. Для существующих проектов такая ситуация дает сигнал о необходимости проведения мероприятий по выходу из кризиса.

Анализ коммерческой выполнимости проекта заключается в проведении маркетингового исследования и решении двух основных вопросов:

1 - Сможем ли мы продать продукт, являющийся результатом реализации проекта

2 – Сможем ли мы получить в результате достаточный объем прибыли, оправдывающий инвестиционный проект

При проведении технического анализа необходима консультация профильных специалистов. При строительстве - это анализ расходной части (необходимость и стоимость подведения инженерных коммуникаций, стоимость строительно-монтажных работ, допустимая высотность, нагрузка на грунт, технологии и т.д.).

Финансовый анализ – наиболее объемный и трудоемкий. Для проведения финансового анализа необходимы специальные навыки и подготовленные специалисты.

Наиболее ответственной частью финансового анализа проекта является его инвестиционная часть, что включает:

Определение инвестиционных потребностей по проекту;
Установление (и последующий поиск источников финансирования инвестиционных потребностей);
Оценку стоимости капитала, привлеченного для реализации инвестиционного проекта;
Прогноз прибылей и денежных потоков за счет реализации проекта;
Оценка показателей эффективности проекта.

Институциональный анализ оценивает возможность успешного выполнения инвестиционного проекта с учетом организационной, правовой, политической и административной обстановки. Этот раздел является не количественным и не финансовым, его главной задачей является оценить совокупность внутренних и внешних факторов, сопровождающих инвестиционный проект.

Анализ рисков предполагает учет всех изменений, как в сторону ухудшения, так и в сторону улучшения. Риск использует понятие вероятностного распределения. Чем шире диапазон изменения факторов проекта, тем большему риску подвержен проект.

На основе проведенного анализа существующих проектов в Компании сформируется четкая структура, которая ляжет в основу управления проектным портфелем.

Скачать прайс-лист